00940、00939 ETF成分股、配息方式、優缺點一次懂

農曆新年後，高股息ETF百花齊放，其中討論度最高的ETF莫過於「統一台灣高息動能（00939）」和「元大台灣價值高息（00940）」了，兩檔都為月配息的高股息ETF。高股息ETF比茶葉蛋便宜？破解5大迷思，小心賺了股利、賠了價差。

00940掀起現象級申購熱潮，在4/1正式掛牌上市，以1752億規模空降成為上市櫃第四大高股息ETF（前三依序為0056、00878、00919），繼00939以535億規模上市後，再度打破台灣ETF上市規模紀錄。大批年輕小白進場，把高股息ETF當「類定存」，00940還能買嗎？

然而上市後00939、00940卻未能如投資人預期，紛紛跌破發行價，甚至00940至掛牌以來始終無法超越發行價10元。5月報稅季將來臨，00940大軍要繳稅嗎？買哪種ETF最節稅？ETF投資人報稅攻略

ETF募集（IPO）是什麼？

新的ETF會在上市前向公眾募集資金，稱為IPO（首次公開募股）。募集完成後，ETF會在交易所上市，投資者可以在開市時間內透過證券交易所買賣ETF份額，就像交易股票一樣。

大部分ETF募集屬於被動管理型基金，通常追蹤某個特定的指數，例如股票或債券指數。相較於傳統主動管理型基金，募集ETF因為是被動追蹤指數，所以管理費用較低，且由於在交易所公開交易，流動性好，進入門檻低。

00939、00940怎麼買？

00939、00940募集申購期已結束，00939於3月20日掛牌，00940於4月1日上市。

投資人可以透過證券公司進行交易（例如：使用證券商APP下單等方式），交易方式和股票買賣相同。買ETF變全民運動，高股息之亂，誰是輸家？

00939、00940 申購時間、配息方式、上市時間一表看懂

00939、00940 成分股

00939、00940 是什麼？有哪些優缺點？

00939（統一台灣高息動能）則是專門針對台灣股市的除權息週期所設計的高股息ETF。瞄準6月至9月間的除權息高峰期提前佈局，搶先卡位高配息股，隨著股息發放周期的結束，轉而投資於具有成長動能的股票。00939追蹤「台灣高息動能指數」，涵蓋40支高股息標的，並在每年的除息淡季於9月及隔年1月，依據夏普比率調整其持股權重，打造一個高效能的投資組合。

00940（元大台灣價值高息）採用巴菲特的價值投資選股邏輯，著重於尋求具有長期增值潛力的股票，而非頻繁交易追逐股價波動。該基金跟蹤「台灣價值高息指數」，從台灣市值排名前300的上市上櫃公司中挑選50支股票作為投資對象。在每年的5月和11月的第七個交易日進行標的審核，以確保投資組合的最佳化。00940以每股10元的親民價格發行，相較於市場價格15元，降低了投資門檻，為小資族投資者提供新選擇。

在ETF市場新登場的兩檔產品，00939與00940皆推出雙周配息計畫。00939設定於每月底派發股息，而00940則選在月初。當這兩檔ETF與其他月中配息的ETF搭配時，投資人理論上可以每兩週，甚至每週領一次配息，從月月配變周周配，為自己加薪。

然而，投資人要注意的是，並不是ETF上市後就能馬上領到配息，00940宣告於基金成立後90天開始進行配息（預計7月首次除息、8月首次領息），而00939則需等到基金成立滿120天後才開始配息，這兩檔ETF配息的實際效益還有待觀察。

另一個細節是，00939、00940兩檔ETF的保管銀行均為華南銀行，若投資者的交割銀行帳戶與保管銀行不同，每次配息時都需要支付額外的10元匯費。對於採用月配息機制的ETF來說，雖然每月都有配息的機會，但也意味著每月都需要承擔匯費。如果投資者只投資少量資金，或是將資金過度分散，在扣除匯費後，實際領取的股息可能會大打折扣。

投資前還是要全面考慮配息頻率和相關成本之間的平衡，千萬不要因為便宜就一窩蜂跟著投資。為什麼專家不建議年輕人重押高股息ETF？

（整理：陳芊吟）

參考資料：統一投信、元大投信